信托業(yè)需要大力發(fā)展---訪金信信托投資股份有限公司董事長趙海華
來源：www.beiwo888.cn 時間：2004-08-16
中國信托業(yè)自去年回歸信托主業(yè)后,各類信托產(chǎn)品層出不窮,成果斐然。但今年年初以來,個別信托公司違規(guī)操作,在資本市場上造成一定的風(fēng)險,隨后的德隆事件又波及到信托公司,給整頓后剛剛起飛的信托業(yè)帶來不利影響,日前,金信信托投資股份有限公司董事長趙海華,就有關(guān)熱點(diǎn)問題接受了記者的采訪。
記者:今年以來,青海慶泰信托、新疆金新信托等公司暴露出的問題引起廣泛關(guān)注,您對此怎么看?
趙海華:近一段時間,信托業(yè)不是很平靜。個別公司出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的問題,監(jiān)管部門進(jìn)行了行業(yè)檢查,出臺了進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管的文件,草擬了一些具體的監(jiān)管措施。有人把這次加強(qiáng)監(jiān)管稱為第6次整頓。
但是,我個人認(rèn)為,應(yīng)該公正地評價信托業(yè)的現(xiàn)狀。出現(xiàn)大問題的公司只是個別的,局部的,不應(yīng)該夸大這種現(xiàn)象。如果說過去的信托業(yè)被看作是"壞孩子",這種"壞"的根源在于它名義上是"信托",做的卻不是"信托"業(yè)務(wù)。但是,"一法兩規(guī)"頒布以后,信托在回歸"信托"本業(yè)方面取得了巨大的進(jìn)步。這一次監(jiān)管部門強(qiáng)化監(jiān)管,出臺多種風(fēng)險監(jiān)控措施,與前幾次整頓有著本質(zhì)上的差異:一種是對不做信托業(yè)務(wù)的信托公司的監(jiān)管,一種則是對回歸本業(yè)的信托業(yè)的監(jiān)管,這種監(jiān)管強(qiáng)化應(yīng)該有利于信托業(yè)長期健康發(fā)展,加快信托業(yè)回歸本業(yè)。
記者:國內(nèi)信托公司目前依然沒有找到穩(wěn)定的盈利模式,近期又幾乎面臨信任危機(jī),為此一些業(yè)內(nèi)人士對信托業(yè)前途持有悲觀情緒,您認(rèn)為今后我國信托業(yè)應(yīng)如何定位?
趙海華:出了些問題,有些人就悲觀起來,似乎對信托業(yè)的存在價值都開始懷疑了。信托業(yè)作為金融體系中的四大支柱行業(yè),從制度上講,決不是可有可無；無論從經(jīng)營管理的風(fēng)險類型,還是從資金融通與資產(chǎn)管理方式上,信托都與銀行、證券和保險有著相當(dāng)程度的互補(bǔ)性,互補(bǔ)與差異決定存在價值。信托的本源功能是財富的傳承和管理,信托投資是實(shí)現(xiàn)這種功能的有效手段,也是提高整個金融體系融通效率的重要方式。因此,制度定位上講,金融體系需要信托業(yè),信托業(yè)需要大力發(fā)展。
記者:顯然,信托業(yè)對于完備金融體系是非常重要的,就您看來,信托業(yè)的健康發(fā)展將主要有賴于什么?
趙海華:我個人認(rèn)為,信托業(yè)的健康發(fā)展有賴于以下幾個方面。
一是要堅持信托理念,信托公司必須做信托,這一點(diǎn)很關(guān)鍵,也是體現(xiàn)行業(yè)存在價值的基礎(chǔ)。
其二,要堅持誠信原則。信托關(guān)系建立的前提是信任,是委托人基于對受托人的信任。受托人要不負(fù)重托,不辱使命,必須堅持誠信原則；如果說,誠信是一切商業(yè)活動的重要準(zhǔn)則,那么誠信則是信托業(yè)存在的基本前提。我們已經(jīng)把這一點(diǎn)寫進(jìn)了金信的"安全、誠信、互利"的核心價值觀。
其三,管理透明化。透明也是誠信的表現(xiàn)形式,只有讓委托人、受益人充分了解信托公司的投資管理活動,項目的運(yùn)行情況,也才能了解作為受托人的信托公司是否真正履行了勤勉、盡責(zé)的基本職責(zé)。就金信而言,我們除了針對具體項目向受益人定期和不定期的披露項目進(jìn)展情況,而且就公司的整體經(jīng)營活動以年報的方式向客戶披露。最近監(jiān)管部門出臺的信息披露征求意見稿中提出披露年報要求,這一點(diǎn)我們是贊同的；事實(shí)上,在2003年,我們已經(jīng)出了年報。
其四,嚴(yán)格風(fēng)險控制?？傮w而言,金融機(jī)構(gòu)都是經(jīng)營管理風(fēng)險的,而信托業(yè)務(wù)的個性化決定了其風(fēng)險可能略高一些,收益也當(dāng)然相應(yīng)會高一些。受托人的能力不僅體現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)價值、為受益人獲取回報方面,也應(yīng)體現(xiàn)在對風(fēng)險的掌控上。風(fēng)險控制不僅要求公司建立一套完整的風(fēng)險控制體系,還要針對具體項目制訂特別的風(fēng)險管理辦法,做到事先、事中和事后全程控制。一直以來,我們把風(fēng)險控制看成經(jīng)營管理的核心內(nèi)容,從項目開發(fā)、項目立項、到項目審核、項目實(shí)施、后續(xù)管理,都有比較完善的風(fēng)險控制制度與之對應(yīng)；同時,對于具體項目,根據(jù)其特點(diǎn)制訂出特定的管理辦法。如我們?nèi)ツ暝O(shè)立的房地產(chǎn)投資信托(REITS)"雙龍信托計劃",針對不同的管理環(huán)節(jié),制訂的管理辦法有十多項之多；治理結(jié)構(gòu)上,我們引進(jìn)了托管人(銀行)、監(jiān)察委員會、專業(yè)顧問等主體,最大限度地形成相互制約的風(fēng)險控制結(jié)構(gòu)。
最后一點(diǎn),信托業(yè)的發(fā)展離不開監(jiān)管部門的引導(dǎo),信托回歸本業(yè)畢竟才剛剛開始,向什么方向走,如何走,都在摸索,完整清晰的信托業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略有待形成。因此,積極引導(dǎo)與有效監(jiān)管是信托業(yè)健康發(fā)展的雙重保障。
記者:金信信托近兩年的產(chǎn)品創(chuàng)新如何?能否談?wù)劰镜膽?zhàn)略規(guī)劃?
趙海華:我們非常重視產(chǎn)品創(chuàng)新,創(chuàng)新是金融企業(yè)的生命力所在。在遵守一法兩規(guī)等法律法規(guī)的前提下,金信在許多方面都進(jìn)行過創(chuàng)新嘗試,如金信的房地產(chǎn)投資信托(REITS)。當(dāng)然,我們還有許多不足,還要向國內(nèi)外同行學(xué)習(xí)。去年我們已經(jīng)制訂了三年發(fā)展規(guī)劃和實(shí)施計劃,今年也在完善,規(guī)劃的核心還是圍繞"信托"與"投資"展開的。
最后,也希望媒體繼續(xù)關(guān)心信托業(yè)的發(fā)展。最近一段時間,有些報紙雜志在報道金新信托事件時,常把"金新"誤寫成"金信",產(chǎn)生了一定的誤解和混亂,也給我們帶來了一定的負(fù)面影響,真誠希望媒體能更嚴(yán)謹(jǐn)一點(diǎn),繼續(xù)給予我們支持。我們也將在探索信托業(yè)發(fā)展方面繼續(xù)努力,更好地回饋委托人和受益人,回饋社會。
記者:今年以來,青海慶泰信托、新疆金新信托等公司暴露出的問題引起廣泛關(guān)注,您對此怎么看?
趙海華:近一段時間,信托業(yè)不是很平靜。個別公司出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的問題,監(jiān)管部門進(jìn)行了行業(yè)檢查,出臺了進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管的文件,草擬了一些具體的監(jiān)管措施。有人把這次加強(qiáng)監(jiān)管稱為第6次整頓。
但是,我個人認(rèn)為,應(yīng)該公正地評價信托業(yè)的現(xiàn)狀。出現(xiàn)大問題的公司只是個別的,局部的,不應(yīng)該夸大這種現(xiàn)象。如果說過去的信托業(yè)被看作是"壞孩子",這種"壞"的根源在于它名義上是"信托",做的卻不是"信托"業(yè)務(wù)。但是,"一法兩規(guī)"頒布以后,信托在回歸"信托"本業(yè)方面取得了巨大的進(jìn)步。這一次監(jiān)管部門強(qiáng)化監(jiān)管,出臺多種風(fēng)險監(jiān)控措施,與前幾次整頓有著本質(zhì)上的差異:一種是對不做信托業(yè)務(wù)的信托公司的監(jiān)管,一種則是對回歸本業(yè)的信托業(yè)的監(jiān)管,這種監(jiān)管強(qiáng)化應(yīng)該有利于信托業(yè)長期健康發(fā)展,加快信托業(yè)回歸本業(yè)。
記者:國內(nèi)信托公司目前依然沒有找到穩(wěn)定的盈利模式,近期又幾乎面臨信任危機(jī),為此一些業(yè)內(nèi)人士對信托業(yè)前途持有悲觀情緒,您認(rèn)為今后我國信托業(yè)應(yīng)如何定位?
趙海華:出了些問題,有些人就悲觀起來,似乎對信托業(yè)的存在價值都開始懷疑了。信托業(yè)作為金融體系中的四大支柱行業(yè),從制度上講,決不是可有可無；無論從經(jīng)營管理的風(fēng)險類型,還是從資金融通與資產(chǎn)管理方式上,信托都與銀行、證券和保險有著相當(dāng)程度的互補(bǔ)性,互補(bǔ)與差異決定存在價值。信托的本源功能是財富的傳承和管理,信托投資是實(shí)現(xiàn)這種功能的有效手段,也是提高整個金融體系融通效率的重要方式。因此,制度定位上講,金融體系需要信托業(yè),信托業(yè)需要大力發(fā)展。
記者:顯然,信托業(yè)對于完備金融體系是非常重要的,就您看來,信托業(yè)的健康發(fā)展將主要有賴于什么?
趙海華:我個人認(rèn)為,信托業(yè)的健康發(fā)展有賴于以下幾個方面。
一是要堅持信托理念,信托公司必須做信托,這一點(diǎn)很關(guān)鍵,也是體現(xiàn)行業(yè)存在價值的基礎(chǔ)。
其二,要堅持誠信原則。信托關(guān)系建立的前提是信任,是委托人基于對受托人的信任。受托人要不負(fù)重托,不辱使命,必須堅持誠信原則；如果說,誠信是一切商業(yè)活動的重要準(zhǔn)則,那么誠信則是信托業(yè)存在的基本前提。我們已經(jīng)把這一點(diǎn)寫進(jìn)了金信的"安全、誠信、互利"的核心價值觀。
其三,管理透明化。透明也是誠信的表現(xiàn)形式,只有讓委托人、受益人充分了解信托公司的投資管理活動,項目的運(yùn)行情況,也才能了解作為受托人的信托公司是否真正履行了勤勉、盡責(zé)的基本職責(zé)。就金信而言,我們除了針對具體項目向受益人定期和不定期的披露項目進(jìn)展情況,而且就公司的整體經(jīng)營活動以年報的方式向客戶披露。最近監(jiān)管部門出臺的信息披露征求意見稿中提出披露年報要求,這一點(diǎn)我們是贊同的；事實(shí)上,在2003年,我們已經(jīng)出了年報。
其四,嚴(yán)格風(fēng)險控制?？傮w而言,金融機(jī)構(gòu)都是經(jīng)營管理風(fēng)險的,而信托業(yè)務(wù)的個性化決定了其風(fēng)險可能略高一些,收益也當(dāng)然相應(yīng)會高一些。受托人的能力不僅體現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)價值、為受益人獲取回報方面,也應(yīng)體現(xiàn)在對風(fēng)險的掌控上。風(fēng)險控制不僅要求公司建立一套完整的風(fēng)險控制體系,還要針對具體項目制訂特別的風(fēng)險管理辦法,做到事先、事中和事后全程控制。一直以來,我們把風(fēng)險控制看成經(jīng)營管理的核心內(nèi)容,從項目開發(fā)、項目立項、到項目審核、項目實(shí)施、后續(xù)管理,都有比較完善的風(fēng)險控制制度與之對應(yīng)；同時,對于具體項目,根據(jù)其特點(diǎn)制訂出特定的管理辦法。如我們?nèi)ツ暝O(shè)立的房地產(chǎn)投資信托(REITS)"雙龍信托計劃",針對不同的管理環(huán)節(jié),制訂的管理辦法有十多項之多；治理結(jié)構(gòu)上,我們引進(jìn)了托管人(銀行)、監(jiān)察委員會、專業(yè)顧問等主體,最大限度地形成相互制約的風(fēng)險控制結(jié)構(gòu)。
最后一點(diǎn),信托業(yè)的發(fā)展離不開監(jiān)管部門的引導(dǎo),信托回歸本業(yè)畢竟才剛剛開始,向什么方向走,如何走,都在摸索,完整清晰的信托業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略有待形成。因此,積極引導(dǎo)與有效監(jiān)管是信托業(yè)健康發(fā)展的雙重保障。
記者:金信信托近兩年的產(chǎn)品創(chuàng)新如何?能否談?wù)劰镜膽?zhàn)略規(guī)劃?
趙海華:我們非常重視產(chǎn)品創(chuàng)新,創(chuàng)新是金融企業(yè)的生命力所在。在遵守一法兩規(guī)等法律法規(guī)的前提下,金信在許多方面都進(jìn)行過創(chuàng)新嘗試,如金信的房地產(chǎn)投資信托(REITS)。當(dāng)然,我們還有許多不足,還要向國內(nèi)外同行學(xué)習(xí)。去年我們已經(jīng)制訂了三年發(fā)展規(guī)劃和實(shí)施計劃,今年也在完善,規(guī)劃的核心還是圍繞"信托"與"投資"展開的。
最后,也希望媒體繼續(xù)關(guān)心信托業(yè)的發(fā)展。最近一段時間,有些報紙雜志在報道金新信托事件時,常把"金新"誤寫成"金信",產(chǎn)生了一定的誤解和混亂,也給我們帶來了一定的負(fù)面影響,真誠希望媒體能更嚴(yán)謹(jǐn)一點(diǎn),繼續(xù)給予我們支持。我們也將在探索信托業(yè)發(fā)展方面繼續(xù)努力,更好地回饋委托人和受益人,回饋社會。
(xintuo摘自上海證券報)